Глянув в резное окошко князь киевский внезапно осознает, что за отчетный период он так ни единого раза и не выбрался на природу, а потому, разогнав охрану и призвав говорящего коня Юлия, он берет корзину и отправляется по грибы да ягоды. В пути, чрезмерно инициативный жеребец предлагает патрону превратить исконно русский город в нечто вроде итальянской Венеции, что должно привести к несказанному росту туризма. Впрочем, встретив немецкого барона, зловредный персонаж отправляет его прямиком к бабе Яге, где иноземец с ходу влюбляется в роскошную племянницу бабули. Поскольку сама старушка поскакушка не прочь оказаться в крепких объятиях барона, она выращивает цветок, понюхав который любая пара меняется телами.
По роковой случайности сделать это первыми успевают князь и конь, в результате чего один из них, стуча копытами уносится в сторону села Михайловка, а второй получает власть и неограниченную возможность реализовывать дурацкие прожекты. Спасти ситуацию традиционно способны лишь три добрых молодца богатыря, да и присоединившийся к ним убежденный флегматик и осел Моисей.